Wat is een management buy-in?
Jij wilt gaan ondernemen door een bedrijf over te nemen. Als je deze stap als privépersoon zet, dan doe je een ‘management buy-in’, afgekort MBI. Het maakt hierbij niet uit of je het bedrijf geheel, gedeeltelijk of gefaseerd overneemt. Op deze pagina lees je meer over dit type overname, de processtappen en waarom een MBI wellicht ook voor jou de route naar het ondernemerschap is of wellicht als vervolg op je ondernemerscarrière. Benieuwd of het iets voor jou is? Lees verder of plan hier een vrijblijvend kennismakingsgesprek in met een van onze specialisten.
Definitie
management buy-in
Een management buy-in is een bedrijfsovername, waarbij de koper een privépersoon is die het bedrijf geheel, gedeeltelijk of gefaseerd overneemt. Na de overname wordt de nieuwe eigenaar operationeel actief binnen het overgenomen bedrijf, vaak in een leidende en strategische functie.
De persoon die de overname realiseert wordt ‘MBI-kandidaat’ of ‘MBI-er’ genoemd. De MBI-er bouwt na de overname het bedrijf verder uit:
- Alleen: als enig aandeelhouder (bij een volledige overname)
- Samen met de oud-eigenaar (gedeeltelijke/gefaseerde overname/ pre-exit)
- Samen met andere managementleden, die ook aandeelhouder zijn/ worden
- Samen met een investeerder, die als financier medeaandeelhouder wordt
Management buy-in vs. management buy-out
Hoewel de termen vaak door elkaar worden gebruikt, zijn er duidelijke verschillen tussen een management buy-in (MBI) en een management buy-out (MBO):
- Bij een MBI neemt een externe partij het bedrijf over en wordt actief in het management.
- Bij een MBO kopen de bestaande managers het bedrijf waarin zij al werkzaam zijn.
Beide routes vragen een andere aanpak, financiering en begeleiding. Wij helpen je graag om te bepalen welke vorm het best past bij jouw situatie of exit-strategie.
Voordelen
management buy-in
Een management buy-in is voor verkopers een interessante manier om de opvolging en continuïteit van hun bedrijf te regelen. Waarom?
- Een opvolger bij een MBI is altijd een persoon van vlees en bloed, die zelf gaat ondernemen, in plaats van een bedrijf die de overname realiseert
- Een MBI-er brengt vaak uitgebreide professionele (management-, branche)ervaring mee
- De oud/huidige eigenaar en MBI-er kunnen desgewenst samenwerken om het bedrijf naar een volgende fase te brengen, bijvoorbeeld; commerciëler, internationaal uitbreiden, re-organiseren, professioneler, etc
- Een investeerder krijgt met een MBI-er ondernemend management in haar deelneming
- Een MBI-kandidaat met de juiste ervaring en commitment als co-investeerder biedt meer commitment en ondernemerschap dan een manager in loondienst
Bedrijfsovername via een MBI komt steeds vaker voor. Benieuwd welke voordelen een MBI-overname jou kunnen opleveren? Download hieronder het E-book of plan een kennismakingsgesprek in.
Download E-book MBI
Meer weten over MBI in het algemeen? Download onderstaand E-Book om de belangrijkste in’s en out’s van een management buy-in te weten te komen. Van zoektocht tot financiering, het gehele MBI traject toegelicht. Ook vind je de benodigde stappen tijdens een MBI overnameproces op deze pagina.
Financiering management buy-in
Een belangrijk onderdeel in het overnameproces is het verkrijgen van de benodigde MBI bedrijfsovername financiering tegen optimale voorwaarden om de deal te kunnen realiseren.
De verschillende vormen van financiering van een management buy-in vind je hier:
Eigen middelen
Er is geen management buy-in zonder de inbreng van eigen middelen. Dit commitment wordt geëist door financiers en door de ondernemer van wie je het bedrijf koopt.
Bankfinanciering
Een lening van een bank is vaak de goedkoopste manier om geld aan te trekken. Dit is vaak het eerste loket waar je aan moet denken bij het aantrekken van een overnamefinanciering.
Vendor Loan
Het is zeer gebruikelijk dat de verkoper in MBI transacties een gedeelte van de financiering van de overnamesom voor zijn rekening neemt via een achtergestelde lening, ook wel vendor loan genoemd.
Participatiemaatschappijen
Ook wel private equity genoemd. In sommige gevallen zal er extra ‘risicodragend’ kapitaal nodig zijn om de overname te kunnen realiseren. Het gaat dan vaak om transacties waarbij de optelsom van eigen middelen + bankfinanciering + vendor loan niet toereikend zijn om de koopsom te financieren.
Informal investors
Naast professionele participatiemaatschappijen zijn er ook veel ‘informal investors’ (ook wel angel investors genoemd), mensen die deel van hun vermogen graag ondernemend in willen zetten.
Uitgestelde financiering
Hierbij is externe financiering (nog) niet direct aangetrokken. Dit kan het geval zijn in MBI transacties waarbij er gefaseerd wordt toegewerkt naar een volledige overname.
Wil je meer weten over het financieren van een management buy -in? Op onze MBI bedrijfsovername financiering pagina vind je nog meer informatie.
Benieuwd naar jouw mogelijkheden?
Wij helpen je graag om ook jouw ondernemerswens te realiseren. Dit doen we aan de hand van de volgende diensten:
MBI oriëntatie & zoekprofiel opstellen
Wij helpen jouw ideeën concreet maken.
MBI search
Wij nemen het volledige zoekwerk uit handen.
Bedrijfsovername advies
Wij bieden je bedrijfsovername advies tijdens het gehele MBI proces.
MBI bedrijfsovername financiering
Wij ondersteunen je bij het verkrijgen van de benodigde MBI financiering.
Boekenonderzoek en contractbegeleiding
Alle lichten bijna op groen? Wij helpen je met het boekenonderzoek en de overnamecontracten.
Ondernemerscoaching en begeleiding
Handtekening gezet? Wij helpen je op weg door ondernemerscoaching te bieden voor de eerste paar maanden.
Succesvolle MBI transacties
Meer dan 100 succesvolle overnemers gingen je voor! Sectorbreed / landelijk / transactiewaarde EUR 1 – 50 mio
BuyInside is de enige intermediair in Nederland die zich volledig focust op MBI transacties. Ontmoet de MBI specialisten van BuyInside van BuyInside. Naast jarenlange ervaring en expertise op het gebied van MBI zijn we allemaal ondernemers in hart en ziel. Wij begrijpen waarom je MBI’er wilt worden en hoe dat in jouw specifieke situatie te realiseren.
Anne Huitema
Ondersteunt in overnametrajecten voornamelijk aan de koperszijde, in het zoek- en overnameproces.
Joost Snoep
Richt zich op het begeleiden van MBI’ers in overnametrajecten en bij het verkrijgen van financiering.
Michel Hensen
Begeleidt MBI-kandidaten in de oriëntatie op het MBI proces en bij het opstellen van het BuyIn Memorandum.
Dylan van den Bosch
Als coördinator en adviseur betrokken tijdens de search- en bemiddelingsfase van MBI kandidaten.
MBI Stappenplan
Meer lezen over een MBI bedrijfsovername? Met ons MBI bedrijfsovername stappenplan realiseer je in 11 stappen de aankoop van jouw bedrijf via een management buy-in. Van oriëntatie tot en met de handtekening voor overname; wij begeleiden iedere stap.
Plan een kennismakingsgesprek in
Een bedrijfsovername via een management buy-in transactie is voor veel MKB ondernemers een verkoopoptie die niet meer weg te denken is. BuyInside is binnen Nederland het enige, 100% MBI gespecialiseerde bedrijf. Benieuwd wat een MBI voor jou kan betekenen?
